Хеджирование
Рынок FOREX уникален предоставлением возможности хеджировать риски в бизнесе, вызванные значительными колебаниями курсов на валютном рынке в период глобального мирового кризиса.
МОФТ - одна из немногих компаний, предлагающих своим Клиентам услуги консультирования по хеджированию и реализации программы, направленной на хеджирование базового актива.
Почему Форекс - единственный способ застраховать свой капитал в период макроэкономического кризиса?
Экспортеры всегда заинтересованы продавать иностранную валюту, а импортеры - покупать её. Курсы валют на международном рынке Форекс постоянно меняются, особенно в период макроэкономического кризиса. В итоге реальная стоимость покупаемого или продаваемого за валюту товара может значительно измениться, и контракт, казавшийся выгодным, может в итоге оказаться убыточным. В настоящее время наблюдается высокая волатильность финансового рынка, что не позволяет застраховать капитал, особенно на длительный период. Поэтому вклад капитала в валютный рынок Forex является единственным способом хеджирования.
Какие возможности дает страхование убытков инвестиций в Forex?
Денежные средства, а также будущие доходы или расходы в иностранных валютах расположены к валютному риску. Чаще всего учет в компании ведется в какой-то одной валюте (например, в долларах США), следовательно, в результате переоценки статей в иностранных валютах возможны прибыли или убытки при изменении курсов этих валют. Хеджирование валютного риска - это защита средств от неблагоприятного движения валютных курсов, которая заключается в фиксации текущей стоимости этих средств через заключение сделок на рынке Форекс. Хеджирование сводит к нулю риск изменения курсов для компании. Это в свою очередь дает возможность планировать деятельность и видеть финансовый результат, не искаженный курсовыми колебаниями, позволяет заранее назначить цены на продукцию, рассчитать прибыль, зарплату и т.д.
Хеджирование валютного риска с помощью сделок без движения реальных средств (с использованием рычага) дает дополнительные возможности:
- позволяет не забирать из оборота компании значительные денежные средства;
- позволяет продать валюту, которая будет получена в будущем.
Можно выделить два основных типа хеджирования: хеджирование покупателя и хеджирование продавца. Первое используется для уменьшения риска, связанного с потенциальным ростом цены товара. Второе применяется в противоположной ситуации - для ограничения риска, связанного с возможным снижением цены товара. Основное правило хеджирования при внешнеторговых операциях состоит в открытии валютной позиции на торговом счете в обратную сторону будущей операции по конвертированию средств. Импортеру необходимо покупать иностранную валюту, поэтому он заранее открывает позицию покупкой валюты на торговом счете. При наступлении момента реальной покупки валюты в своем банке, импортер закрывает эту позицию. Экспортеру необходимо продавать иностранную валюту, поэтому он заранее открывает позицию продажей валюты на торговом счете, а при наступлении момента реальной продажи валюты в своем банке, закрывает эту позицию.
Действия по хеджированию рисков компании, занимающейся импортом товаров из Европы: компания-импортер ожидает в течение месяца поставки партии товаров из Европы на определенную сумму в евро. У компании на счете есть доллары и ей придется их конвертировать в своем банке в евро. Поэтому компания решает захеджировать риск подорожания евро путем заключения сделок на торговом счете через открытие сделок в обратном направлении. При использовании кредитного плеча 1:1000 необходимо инвестировать примерно 1 % от той суммы, которую необходимо застраховать. В случае подорожания евро компания терпит убытки из-за высокой волатильности рынка от конвертации евро в банке, но прибыль на торговом счете компенсирует этот убыток. Сумма прибыли и убытка всегда будет равна нулю. Таким образом, компания избавила себя от переживаний относительно возможного подорожания евро и сохранила средства для других операций.
Расходы на хеджирование довольно незначительны в сравнении с суммой хеджируемых контрактов. Цель хеджирования - не извлечение дополнительной прибыли, а снижение риска потенциальных потерь. Поэтому эффективность хеджирования в период кризиса и последующие два или три года можно оценивать только с учетом основной деятельности торговой компании. Грамотно спланированная программа хеджирования уменьшает не только риск, но и затраты за счет высвобождения ресурсов компании.
Если Вы хотите сделать денежный поток Вашей компании предсказуемым, представляете себе объемы и сроки реализации товара, наши специалисты могут открыть для Вас позиции на валютном рынке, что позволит Вам избежать убытков.
